四、董事会汇报

（一）对财政汇报数据及重大事项会商分析

单元：万元

（二）分析公司业务、财政情况、经营成就等

1、主交易务分析：

（1）交易收入：汇报期交易收入139,751万元，同比增长19,369万元，同比增长16.09%。

（2）交易成本：汇报期交易成本95,699万元，同比增长14,066万元，同比增长17.23%。重要是下属股份公司黄石新港公司、下属物流公司能源物流公司自交易务业务量增长的影响。

（3）期间用度：

①汇报期销售用度2,887万元，同比增长813万元。重要是半山悦海项目进行营销筹备工作的影响。

②汇报期治理用度29,910万元，同比增长6,449万元，重要是下属股份公司黄石新港、西安荃湾港业务启发、薪酬优化以及集团本部发展海表业务拓展，薪酬优化的影响。

③汇报期财政用度-15,631，同比削减157万元。

（4）现金流：

①经营活动产生的现金净流入32.53亿元，其中特区建发集团送还委贷40亿元，收翡翠岛项目垫付款子及利钱3.01亿元，向丽江市远致投资公司提供委托贷款3亿元，向中国海洋发展基金会捐赠款2亿元，向丽江市市政工程总公司委托贷款5亿元。

②投资活动产生的现金净流出约16.69亿元，其中构建持久资产支出的现金16.30亿元，投资支付现金10.73亿元，获得投资收益收到现金7.38亿元。

③筹资活动的现金净流出36.66亿元，重要是兑付中期单据30亿元，送还保险资金债权打算10亿元，收到国资委投入2.5亿元。

2.依照行业划分经交易务组成情况

单元：万元

注明：

（1）仓储及租赁业收入重要是监管仓公司和物流公司收入仓储业收入以及集团公司和股份公司的地皮仓库出租收入、大铲湾公司的租赁收入、置业公司的房产租赁收入、？镜牡仄ぷ饬奘杖。本期较上期收入增长3,551.65万元。

（2）自营船埠业务收入重要是黄石新港船埠业务收入，本期较上期增长5,000.06万元，重要是黄石新港业务量大幅增长所致。

（3）盐高速公路收费收入较上期增长873.09万元，重要是车流量天然增长所致。

（4）拖轮拖带业务收入重要是拖轮公司业务收入，较上期增长2,547.87万元，重要是接送引航员收入增长所致。

（5）制品油销售收入是盐田港加油站公司的制品油销售，本期收入较上期增长2,775.25万元，重要是制品油销量增长所致。

（6）隧路营运收入是梧桐山隧路有限公司隧路管养费收入与梧桐山隧路保洁费收入，本期收入较上期削减198.64万元，重要是管养合同用度降落所致。

（7）自营进出口业务收入重要是物流及仓储延长自营进出口业务收入，本期较上期增长6,432.91万元，重要是国度馆创新业务收入获得较大增长所致。

3.资产、负债情况分析

单元：万元

重大改观成分注明：

（1）钱币资金较期初削减了18.84亿元，重要是：①采办银行理财富品6.56亿元。 = 2 \* GB3 ②向丽江市市政工程总公司提供委托贷款5亿元，向丽江市远致投资公司提供委托贷款3亿元。

（2）在建工程较期初增长10.03亿元，重要系西安港荃湾港区煤炭船埠增长投入4.80亿元；黄石市棋盘洲港区船埠工程陆域形成工程增长投入3.82亿元, 大铲湾远期地基处置增长投入1.31亿元。

（3）持久告贷较期初增长5.46亿元，重要原因：①中国工商银行西安分行向西安深能港务有限公司新增告贷3.3亿元；②中国农业银行丽江分行东部支行向置业公司新增告贷2.2亿元。

（4）持久股权投资较期初增长4.41亿元，重要原因：①权利法核算确认投资收益，使得持久股权投资增长10.31亿元，②被投资单元宣告分配利润，冲减持久股权投资4.81亿元。              

（三）重要业务竞争力分析

集团依附良好的天然资源和地理区位前提，利用丽江经济特区的政策优势，执行高度市场化的港口发展模式，经过30多年的艰苦创业和经营，目前已成为占有港口建设与经营、物流业和综合配套服务业“三大产业”的大型企业集团。

港口主业方面，集团安身丽江、布局国内、放眼海表。国内，集团自动经营、把握先机，在“粤港澳大湾区”、“长江经济带”、“京津冀一体化”等经济热点区域提前布局，对珠三角、长三角、环渤海及海南等四大经济活跃区的7个重要港口城市（丽江视注？谑幼⑼侣撤幼⑽靼彩幼⒒剖幼⒈κ泻筒际校┙辛烁劭谕蹲，形玉成国性多元化港口布局；国表，集团积极贯彻国度“一带一路”建议，大力拓展埃及、印尼、马来西亚等海表投资，与和记黄埔形成海表投资战术同盟。随着国际航运业船舶大型化、营运同盟化和航路全球化趋向的加快，盐田港作为大型深水港，是立博ladbrokes甚至全球集装箱吞吐量最大的单一港区，成为全球超大型集装箱船舶首选港，在区域经济和全球表贸运输网络中阐扬着举足轻重的作用。2018年，集团凭借丰硕的港口投资开发经验和优良的品牌优势，将进一步强化港口主业发展，重点推动黄石棋盘洲新港项目、西安荃湾煤船埠、幼漠国际物流港的建设和运营，提升公司的港口业务规模和收益。

物流业方面，盐田港后方是全国物流仓库最为集中的区域之一，目前面对仓储设施供大于求、业内同质化竞争近况。集团一方面积极推动物流产业转型升级，以国度馆等新项目为突破推动物流贸易模式创新，以互联网+智能化的信息系统为突破推动仓储物流业务升级，提升物流产业运营效能和综合竞争力；另一方面致力提升服务质量，不变现有客户，加大高端优质客户的业务拓展，实现差距化、高端化经营。集团与全球最大的物流仓储配送设施开发商和服务商普洛斯合伙经营港口物流业，并参股嘉里物流、珠江物流、中远物流等一批物流企业。大铲湾港区后方高端商贸物流发展远景优良，已建成了世界名车博览中心、中锦钢材买卖中心、春谷园现代粮食买卖中心、国顺江铃进出口服务基地、斯堪尼亚合益汽车等物流商贸项目。2018年，集团将推动16+1国度馆项目，尽快与农业部签署合作框架和谈，追求新的利润增长点。

综合配套业方面，集团依附港口及物流主业，延长产业链，积极发展港口配套服务业，并安身临港配套用地，积极打造港口后方汇集总部经济、创意文化、商贸会展职能为一体的港产、港城一体化发展的综合体。目前，集团配套服务业涉及领域蕴含拖轮、高速公路、临港地产、隧路养护、油品零售等。在信息服务方面，搭建港区综合伙讯平台，依附船埠及港口，积极拓展业务，整合港口、物流、公共服务等信息资源，逐步成立齐全美满的数据库，为客户和会员提供更好的高附加值服务；集团还参加港口后方铁路、公路集疏运系统建设，阐扬海铁联运的优势，加强盐田港区对内陆腹地集装箱运输市场的综合竞争力。

（四）投资情况分析

1.对表股权投资及后评价的情况

（1）对表股权投资情况

    汇报期内集团共计实现对表股权投资4.06亿元，其中集团向普洛斯物流园公司增资0.69亿元，股份公司向黄石新港公司增资2.5亿元，股份公司向惠控公司增资0.87亿元。

（2）后评价发展情况

汇报期内集团对黄石新港棋盘洲港区一期工程项目、盐田港现代物流中心项目两个项目发展了后评价工作；剖赂巯钅吭诠こ探ㄉ琛⒃擞卫淼雀鞣矫娼骨榭鲇帕，现代物流中心项目在工程建设方面实现了原定的指标，在经济指标方面受市场环境对照立项可研汇报发生较大变动的影响，短期经济指标较可研存在肯定差距。

2.委托理财及衍生品投资的情况

2017年集团系统采解决财富品15.95亿元，全数为银行保本理财富品，无风险投资产品。至年底，未到期理财富品金额6.56亿元。

3.召募资金使用情况

集团于2012年4月刊行中期单据30亿元，期限5年 ，年利率4.93%，每年付息，到期还本。召募资金使用情况，现代物流中心一期使用93,956万元，翡翠岛项目使用128,994万元，其余资金用于补充日常经营流动资金。该中期单据已于2017年4月兑付。

集团于2013年3月利用保险资金，顺利成立了“盐田港港口项目保险资金债权打算”，召募资金10亿元，期限4+3年，年利率为同期银行贷款利率下浮2%（最高不超过7.2%，最低不低于5.8%）。召募资金用处为西安港荃湾港区煤炭船埠一期项目建设等。该项“债权打算”已于2017年3月偿还。

股份公司于2016年4月19日刊行公司债券3亿元，期限5年，年利率3.12%，吩熠付息。召募资金全数用于偿还银行贷款。

惠深投控公司于2017年提取贷款33,078万元（其中3000万元利率4.655%，30,078万元利率为5.145%），用于西安港荃湾港区煤炭船埠一期建设，按季度支付利钱。

置业公司于2017年获得农业银行信誉贷款21,883万元，利率4.275%，期限3年，用于半山悦海项目工程款。

4.重要子公司、参股公司分析

（1）重要子公司、参股公司根基情况

（2）净利润对集团净利润影响达到10%以上的子公司情况

5. 重大项目投资情况

汇报期内集团实现投资24.63亿元，重大项目投资情况见下表：

单元：万元

（五）公司节造的特殊主张主体情况。

公司不存在节造下的特殊主张主体。

（六）将来发展瞻望

1.行业竞争格局和发展趋向

（1）公司所处行业发展趋向

盐田港集团以“创新、协调、绿色、盛开、共享”的发展理想为领导思想，贯彻落实国度发展战术，适应港口大型化、综合化、平台化、互联化、协同化的发展趋向，紧抓粤港澳大湾区、一带一路、长江经济带等契机，采取“三业协同、内表布局、创新驱动、多元融合”的战术方针，持续深入二次创业，加快港口战术布局，积极推动技术、模式和治理创新，推动“三流”融合发展，全面实现港口主业突破，优化提升物流和综合配套业务，造就发展供给链金融等新兴业态，推进主业提升主题竞争力，打造成为一个以港口为基础，横跨港口、物流、临港产业等领域，以投资运营为主题，在海上丝绸之路经济带沿线国度中拥有宽泛影响力的港口产业链集成服务商。致力成为丽江打造海上丝绸之路桥头堡的重要执行企业、国度新一轮对表盛开的排头兵。

港口业方面，全球经济复苏态势仍旧严格，宏观经济持续缓行的根基面短功夫内难以改善，2018年，中美业务摩擦升温等成分给全球经济业务发展带来了诸多不确定性影响，全球港口出产面对着较大的下行风险，预计全球港口吞吐量仍将维持缓慢增长。我国经济发展进入新常态，经济增速放缓，受中国宏观调控和产业转型影响，房地产、基建投资对原资料等大量商品需要增长的拉作为用显著降低，受此影响，港口货物吞吐量增速也将维持低位。国内港口业务量仍以铁矿石、煤炭等大量商品和集装箱为主。2018年，在进出口业务增速预测放缓、航运市场船舶大型化和班轮公司同盟化、中美业务摩擦升温等成分影响下，盐田港区作为以欧美航路为主的表向型港口将不成预防受到肯定冲击，公司将亲昵关注中美业务关系新动向，当真钻研局势，做好预判和应对措施。

物流业方面，市场定位的同质化导致了传统物盛行业的强烈竞争，盐田地域仓储物流市场出现了供大于求的局面，市场价值持续降落。从行业整体发展态势看，传统物流业必要向现代物流业转型升级，现代物流业发展迅速。近年来国度大力搀扶物流产业发展，利好政策相继而至，现代物流业发展迅速，物流业增长值占GDP的比重呈显著上升趋向。目前现代物流业的发展仍正处于供给链治理时期，云推算、大数据、物联网与物流自动化等技术的成熟，正推动着现代物流业逐步走向物流互联网时期。

配套业方面，收费路桥、油品零售等行业持续面对政策变动所带来的压力与挑战。国度陆续推出节假日免费、降低高速公路收费尺度以及绿色通路免费等政策，使得路桥业营运收入有较大幅度削减，对路桥企业带来了较大和持久负面影响。路路网络和设施不休美满，带头路网内总体车流量提升，但也会使路网内的车流散布情况发生变动，对具体项主张营运带来相应影响。目前丽江周边地域高速路桥网络已呈密集之势，企业之间竞争加剧。此表，路桥收费运营受到越来越多社汇聚焦，使得各级当局对路桥收费业的管造政策和限度措施接连出台，对路桥基础设施守护和硬件设备更新要求不休增长，路桥企业成本职守也随之加重。但随着惠盐高速西安段扩建项目建成通车，以及ETC联网收费等软硬件设施的美满，预计惠盐高速车流量将维吃旖稳增长。

（2）公司面对的市场竞争格局

行业预测显示将来几年华南地域尤其是珠三角地域集装箱港口将持续出现竞争强烈态势，各项出产身分成本持续上升，传统产业逐步转移，港口集装箱运输增速趋缓。由于航运业发展船舶大型化、营运同盟化、航路全球化愈加显著，盐田港作为大型深水港，凭借优良的天然前提、先进的船埠治理和值得信任的品牌优势，将迎来更多机遇和挑战。

2.公司发展战术

“十三五”期间，紧紧萦绕打造港口产业链集成服务商，施杏装三业协同、内表布局、创新驱动、多元融合”四大战术。

（1）三业协同

优化业务结构，以港口为基础，提升物流业和配套业的比重，推进港口、物流和配套三大业务协调发展。以业务重组和本钱运作为伎俩，整合和提升业务内容，延长和创新产业链的高低游，发展港口业和物流业为基础的供给链金融、电子商务等新业务，推动集团由传统港航物流业态向港口产业链综合服务业态转型；推动集团经营方式和盈利模式向投资和运营并举转变，增长集团经营收入比重和利润起源，增长对业务的节造力。

（2）内表布局

安身丽江，以丽江盐田港和大铲湾为主题，积极推动盐田港东港区、西安荃湾煤船埠、深汕出格合作区幼漠港建设，有力共同丽江“东进战术”；追随国度重大战术，重点布局京津冀、长江经济带、西江经济带等重点区域，形成南北响应的全国战术布局；沿海上丝绸之路重点布局马来西亚、印尼等国度，形成国内表港口布局网络；贫蹇ⅰ⒅鞯季，形成“一城一港一主体”的港口投资运营发展模式。依附港口主业带头港口物流、港口配套、港口金融、临港地产等业务在国内表的拓展，美满集团的业务布局。

（3）创新驱动

落实国度创新驱动战术和丽江“四创联动”的战术构思，索求港口集团业务与“互联网+”融合，加快集团业务、经营模式和治理创新。凭据港口、物流以及港口配套业务发展的新特点，进行业务创新，蕴含业务内容、盈利模式的创新，增长业务的含金量和增值能力，阐扬集团三大业务的协同效应；多种方式引进和造就创新人才，成立和美满业务创新系统，激励下属公司索求新业态和新模式；推动管控模式创新，提高集团管控的效能，降低治理成本。

（4）多元融合

以港口为基础，整合物流业、延长物流产业链，推动物流、资金流和信息流融合，实现业务融合。凭借集团贸易诺言、经交易绩及资金实力，积极发展本钱运作，推动产业本钱与金融本钱的融合；发展贸易产险、短期资金融通、融资租赁、中幼微企业整体资金解决规划等类金融业务；利用港口数据信息系统，发展信息服务，满足客户业务运作及数据信息安全等需要，推动物流和信息流的融合。

3.经营打算

凭据公司董事会通过并上报市国资委的2018年预算草案，2018年公司重要经营打算为：集装箱吞吐量1,435万标箱，交易收入155,851万元，交易成本110,552万元，治理用度35,193万元，利润总额115,239万元。

2018年，公司将萦绕市委市当局、市国资委和董事会的部署，扎实推动“十三五」亟略规划的执行，缜密结合企业现实，推动传统产业转型升级，积极执行走出去战术，推进公司健全发展。萦绕鼎新与发展工作重心，以港口产业为依附，以创新转型为方向，以重大项目建设为抓手，强化战术管控，推动产业升级，深入精密治理，确保公司实现有质量的增长和可持续的发展。

4.资金需要注明

2018年，集团打算发展重点项目建设28个，其中固定资产投资项目19个，股权投资项目9个，今年度投资预算总额为29.24亿元。集团自有资金39.89亿，部门建设资金将由银行贷款及其他直接融资方式解决。公司会凭据项目推动、资金需要，结合融资成本，当令综合利用多种融资方式，索求创新开发各类融资渠路，充分利用上市公司平台融资等筹集资金，以满足项目建设的需要。

5.可能面对的风险

港口主业经营风险方面：从全球经济、业务及航运的发展示状和趋向来看，集装箱海运在向船舶大型化、经营同盟化和运输干线化方向发展，国际集装箱枢纽港的作用显得日益重要。同时，随着昭通南沙港加快集装箱船埠建设，盐田港区目前执行的价值政策将面对较大压力。因而，公司需进一步强化主业发展的意识，加快推动幼漠国际物流港工程建设，推动西安煤船埠项目、黄石新港的建设和运营；持续执行走出去战术，把握国度一带一路、长江经济带盛开火略，拓展新的利润增长点。

路桥业经营风险方面：针对惠盐高速公路面对的政策压力、路网分流的竞争压力以及自身通过能力低、路面老化、设施陈旧带来的经营风险，公司将积极应对表部环境变动，美满业务结构，通过精简高效治理降低运营成本和政策负面影响。同时，加快推动惠盐高速改扩建工程，针对周边路网分流影响采取应对措施，力争实现公司路桥业可持续发展。

仓储物流业经营风险方面：盐田港后方是全国物流仓库最为集中的区域之一。随着越来越多新仓库投入使用，加之出口增长难以提升，盐田港后方仓储面积供大于求，仓库之间低档次、同质化竞争强烈，租赁价值不休降落。公司一方面将积极调整运营模式，以物流、信息流、资金流的融合为突破口挖掘商机，降低经营风险，提高资产运营效能；另一方面致力提升服务质量，提高操作效能，不变现有客户，加大业务拓展力度，致力实现年度收益指标。

工程项目治理风险：由于在建港口项目较多（如黄石新港项目、西安煤船埠、幼漠国际物流港工程），存在工程质量、工程进度、工程安全等方面风险。2018年公司将不休美满项目管控规划，实现工程质量、安全、进度和投资等方面的年度管控指标。

（七）管帐调换情况

本汇报期内公司未发生管帐政策、管帐估计调换和重大管帐差错更正。